सिलिकन वैली बैंक समूह के तेजी से खुलने ने वर्षों की स्थिरता के बाद बैंकिंग उद्योग को अंधा कर दिया है।
2008 के वित्तीय संकट के बाद से सबसे बड़ी बैंक विफलता, शुक्रवार को पतन, परिस्थितियों का एक अनूठा सेट था लेकिन छिपी हुई कमजोरियों के बारे में सवाल उठाए जो ग्राहकों और कर्मचारियों के लिए परिणाम हो सकते हैं और संभावित रूप से अन्य बैंकों में मुद्दों को उजागर कर सकते हैं।
विशेषज्ञों ने कहा कि एसवीबी की दुर्दशा से छोटे बैंकों के वित्तीय स्वास्थ्य के बारे में विश्वास की हानि, कठिन विनियमन और निवेशक संदेह पैदा हो सकता है, जिसे नियामकों द्वारा बैंकों को अधिक पूंजी रखने के लिए मजबूर करने के बाद पर्याप्त रूप से पूंजीकृत के रूप में देखा गया था।
शीला बैर, जिन्होंने वैश्विक वित्तीय संकट के दौरान फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉर्प (FDIC) का नेतृत्व किया, ने एक साक्षात्कार में कहा कि बैंक प्रहरी अब अपना ध्यान अन्य बैंकों की ओर मोड़ रहे हैं जिनके पास उच्च मात्रा में अपूर्वदृष्ट जमा और अचेतन नुकसान हो सकते हैं, दो कारक जो एसवीबी के त्वरित पतन में योगदान दिया।
बैर ने कहा, “ये बैंक जिनके पास बड़ी मात्रा में संस्थागत अबीमाकृत धन है… यह गर्म धन होने जा रहा है जो परेशानी का संकेत है।”
घटनाओं के एक क्रम ने एसवीबी की विफलता का नेतृत्व किया, जिसमें उच्च दरों की अपेक्षाओं के कारण फंडिंग लागतों को लॉक करने के लिए यूएस ट्रेजरी को बेचना शामिल था, जिसके परिणामस्वरूप $1.8 बिलियन का नुकसान हुआ।
SVB, जिसने सिलिकॉन वैली बैंक के रूप में कारोबार किया था, के पास भी 2022 के अंत तक अपने $175 बिलियन के डिपॉजिट में से 89% का बीमा नहीं था। FDIC $250,000 तक की जमा राशि का बीमा करता है।
निवेशक और ग्राहक अब यह देखने के लिए घबराए हुए इंतजार का सामना करते हैं कि क्या एसवीबी बैंक को जल्दी से कोई खरीदार मिल जाता है। 2008 के वित्तीय संकट के दौरान, वाशिंगटन म्युचुअल को तुरंत एक खरीदार मिल गया।
लेकिन IndyMac के लिए, 2009 में, इसमें लगभग आठ महीने लगे।
एसवीबी क्रैश की गति ने दो दिनों में अमेरिकी बैंकों के बाजार मूल्य में $100 बिलियन से अधिक का सफाया करते हुए, पर्यवेक्षकों और चौंका देने वाले बाजारों को अंधा कर दिया।
बैंकरों और नियामकों को प्रशिक्षित करने वाली एक वित्तीय जोखिम सलाहकार मायरा रोड्रिगुएज वलादारेस ने कहा, “बैंक अपारदर्शी हैं, इसलिए तुरंत, हम सभी ‘एक मिनट रुकें, यह बैंक दूसरे बैंक से कितना जुड़ा हुआ है,’ जाता है।”
“निवेशक और जमाकर्ता कमरे में रोशनी बंद करने वाले आखिरी व्यक्ति नहीं बनना चाहते हैं, इसलिए उन्हें छोड़ना होगा।”
कठिन नियम
कई विशेषज्ञों ने कहा कि बाकी बैंकिंग क्षेत्र में कोई भी लहर प्रभाव सीमित हो सकता है। एसवीबी की तुलना में बड़े संस्थानों के पास अधिक विविध पोर्टफोलियो और जमा ग्राहक हैं।
एसवीबी की स्टार्टअप सेक्टर पर भी उच्च स्तर की निर्भरता थी।
न्यू कंस्ट्रक्ट्स इनवेस्टमेंट रिसर्च फर्म के सीईओ डेविड ट्रेनर ने कहा, “हमें विश्वास नहीं है कि बाकी बैंकिंग क्षेत्र के लिए छूत का जोखिम है।”
“प्रमुख बैंकों का जमा आधार एसवीबी की तुलना में बहुत अधिक विविध है और बड़े बैंक अच्छी वित्तीय स्थिति में हैं।”
एल्बियन फाइनेंशियल ग्रुप के मुख्य निवेश अधिकारी जेसन वेयर ने कहा कि समग्र बैंकिंग प्रणाली से जुड़ाव सीमित है, लेकिन “इस स्थिति का शायद कुछ प्रत्यक्ष जोखिम वाले चुनिंदा क्षेत्रीय बैंकों के लिए निहितार्थ है।”
अन्य विशेषज्ञों ने कहा कि विफलता अमेरिकी नियामकों द्वारा नियमों को कड़ा करने के प्रयासों को बल दे सकती है।
बैंकिंग क्षेत्र ने COVID-19 महामारी के माध्यम से कदम बढ़ाया, 2008 के बाद लागू किए गए कठिन नियमों के लिए धन्यवाद। हालांकि, राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प के प्रशासन के दौरान, कुछ नियमों में ढील दी गई थी।
कुछ विनियामक और उद्योग के सूत्रों ने कहा कि क्षेत्रीय बैंकों के लिए आसान नियम अधिक जांच के दायरे में आने की संभावना है क्योंकि प्रहरी यह सुनिश्चित करना चाहते हैं कि उनके पास भी मौसम के समान तनाव के लिए पर्याप्त गद्दी हो।
एक प्रमुख बैंक आलोचक सीनेटर एलिजाबेथ वारेन ने ट्वीट किया कि बैंक की विफलता “वित्तीय प्रणाली की रक्षा के लिए मजबूत नियमों की आवश्यकता को रेखांकित करती है।”
विशेष फोकस का एक क्षेत्र बड़े क्षेत्रीय बैंक हो सकते हैं, जिन्हें ट्रम्प प्रशासन के तहत कुछ नियम राहत मिली।
अमेरिकी बैंकिंग नियामकों ने अक्टूबर में कहा था कि वे बड़े क्षेत्रीय बैंकों पर नई आवश्यकताओं पर विचार कर रहे हैं, जिसमें मौसम के नुकसान के लिए अधिक दीर्घकालिक ऋण शामिल हैं।
नोमुरा में यूएस डिपॉजिटरी स्ट्रैटेजी के प्रमुख ग्रेग हर्ट्रिच ने कहा, “ऐसा लगता है कि बाजार जिस पहली जगह को देखने जा रहा है, वह क्षेत्रीय बैंकों के लिए है, जिनके पास ऋण विविधीकरण नहीं है।”
उद्योग के सूत्रों ने कहा कि एक और आवश्यकता जो अधिक ध्यान आकर्षित कर सकती है, वह विस्तार कर रही थी, जिसके लिए बैंकों को धारित प्रतिभूतियों के बाजार मूल्य के लिए खाते की आवश्यकता होती है।
यह आवश्यकता वर्तमान में केवल 250 अरब डॉलर से अधिक संपत्ति वाले बैंकों पर लागू होती है, लेकिन अन्य फर्मों को शामिल करने के लिए बढ़ सकती है।
सोमवार को, FDIC के अध्यक्ष मार्टिन ग्रुएनबर्ग ने वाशिंगटन में एकत्रित बैंकरों को चेतावनी दी कि फर्मों को अवास्तविक नुकसान के उच्च स्तर का सामना करना पड़ रहा है, क्योंकि तेजी से ब्याज दर में वृद्धि ने लंबी अवधि की प्रतिभूतियों के मूल्य को कम कर दिया है।
“इस मुद्दे के बारे में अच्छी खबर यह है कि बैंक आम तौर पर एक मजबूत वित्तीय स्थिति में हैं … दूसरी ओर, अचेतन नुकसान एक बैंक की अप्रत्याशित तरलता की जरूरतों को पूरा करने की क्षमता को कमजोर करते हैं,” ग्रुएनबर्ग ने एसवीबी द्वारा अपनी आवश्यकता की घोषणा करने के तीन दिन पहले कहा था धन जुटाना।
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