क्या आयरिश कार बीमाकर्ताओं को 30% कम करने के लिए Revolut का संकल्प उद्योग की झुंड प्रवृत्ति को फिर से सक्रिय करेगा? – द आयरिश टाइम्स

2021 में ऑस्ट्रेलिया के मैक्वेरी इंफ्रास्ट्रक्चर फंड को € 1.3 बिलियन में अपने ब्यूपार्क यूटिलिटीज ग्रुप को बेचने वाले मीथ व्यवसायी ईमोन वाटर्स पिछले एक साल में आयरिश शेयरों के एक चतुर पिकर के रूप में उभरे हैं।

Dalata Hotel Group, जिसमें उनके Sretaw Private Equity Unlimited वाहन ने पहली बार पिछले सितंबर में 3 प्रतिशत ब्याज का खुलासा किया था, इस साल अब तक Iseq 20 इंडेक्स पर सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला स्टॉक है। यह करीब 30 फीसदी ऊपर है।

वाटर्स, जिन्होंने ब्यूपार्क के माध्यम से पांडा और ग्रीनस्टार कचरे को नियंत्रित किया, ने FBD होल्डिंग्स पर भी बड़ा दांव लगाया है। श्रीताव ने पहली बार पिछले जुलाई में बीमा कंपनी में 5 प्रतिशत हिस्सेदारी का खुलासा किया था, लेकिन तब से इसे बढ़ाकर 12 प्रतिशत कर दिया है।

इस वर्ष अब तक एफबीडी का 24 प्रतिशत उछाल बेंचमार्क आयरिश स्टॉक इंडेक्स की गति से दोगुना रहा है – और यह व्यापक यूरोपीय बीमा क्षेत्र में असाधारण है, जो 4 प्रतिशत से अधिक नीचे है।

यह देखना मुश्किल नहीं है कि क्यों। राज्य की एकमात्र स्वदेशी सामान्य बीमा कंपनी ने दो सप्ताह पहले रिपोर्ट दी थी कि उसने पिछले वर्ष के लिए €74 मिलियन का पूर्व-कर लाभ कमाया था, जो विश्लेषकों के फरवरी की शुरुआत में भविष्यवाणी की तुलना में दोगुने से अधिक था, इससे पहले कि कंपनी ने विश्लेषकों के पूर्वानुमान को अधिक निर्देशित किया।

मुख्य कार्यकारी टॉमस ओ मिडहेच ने भी €36 बिलियन के लाभांश का भुगतान करने की योजना का खुलासा किया – जो उस समय के बाजार मूल्य के 7 प्रतिशत से अधिक के बराबर था – दूसरे वर्ष के लिए चल रहा था और €100 मिलियन से अधिक की संभावित वापसी को हरी झंडी दिखाई। आने वाले वर्षों में निवेशकों के लिए अतिरिक्त पूंजी।

एफबीडी की वार्षिक रिपोर्ट में गहरे शामिल आंकड़े बताते हैं कि कंपनी का मोटर व्यवसाय, जो पिछले साल अर्जित कुल प्रीमियम का लगभग आधा था, व्यापक समूह की तुलना में अधिक लाभदायक था।

एफबीडी का संयुक्त परिचालन अनुपात (सीओआर) – एक गेज जो अर्जित प्रीमियम के प्रतिशत के रूप में दावों, लागतों और खर्चों की तुलना करता है – पिछले साल 74.5 प्रतिशत पर आ गया। 100 प्रतिशत से नीचे का आंकड़ा इंगित करता है कि एक बीमाकर्ता व्यवसाय को लाभ पर लिख रहा है। सामान्य बीमाकर्ता आमतौर पर 90-95 प्रतिशत के अनुपात को लक्षित करते हैं।

एफबीडी की वार्षिक रिपोर्ट में गहरे शामिल आंकड़े बताते हैं कि मोटर व्यवसाय का सीओआर, जो पिछले साल अर्जित कुल प्रीमियम का लगभग आधा था, मोटे तौर पर व्यापक समूह के अनुरूप था। इसके बाद विभिन्न उद्योग लेवी शामिल किए गए हैं।

पिछले वर्षों में दावों को कवर करने के लिए पैसे की अंगूठी की रिहाई से लाभ हुआ, जो उम्मीद के मुताबिक महंगा नहीं निकला, यहां तक ​​कि निजी कार प्रीमियम पिछले साल औसतन 7.2 प्रतिशत तक गिर गया, दावों की लागत में कमी के बीच 2021 की शुरुआत में पेश किए गए नए व्यक्तिगत चोट दिशानिर्देशों के परिणामस्वरूप।

सेंट्रल बैंक द्वारा पिछले साल के अंत में प्रकाशित आंकड़ों से पता चलता है कि राज्य में मोटर बीमा लिखना हाल के वर्षों में अत्यधिक लाभदायक रहा है, 2019 और 2021 के बीच लगभग 80 प्रतिशत के सीओआर के साथ, यहां तक ​​​​कि औसत प्रीमियम फिर से नीचे आने के रास्ते पर थे, निम्नलिखित पिछले दशक के मध्य में एक तेज कील।

इस तरह की पेशकश पर रिटर्न के साथ, बाजार में ताजा बाहरी रुचि को देखकर शायद ही कोई आश्चर्य होना चाहिए। इस हफ्ते दक्षिण अफ्रीका के आउटश्योरेंस ने पुष्टि की कि वह अगले साल आयरिश मोटर और होम कवरेज बाजार में प्रवेश करना चाहता है और रिवोलट, नियोबैंक, ने कहा कि यह आने वाले महीनों में कार योजनाओं की पेशकश शुरू करने की योजना बना रहा है।

Revolut ने तो यहां तक ​​कहा है कि यह प्रीमियम की पेशकश करेगा जो बाजार में अगले सर्वश्रेष्ठ प्रदाता की तुलना में 30 प्रतिशत तक सस्ता है – टेलीमैटिक्स की स्थापना की अनुमति देने वाले ग्राहकों के लिए 25 प्रतिशत तक की अतिरिक्त छूट के साथ। डिवाइस जो सावधानीपूर्वक ड्राइविंग का पता लगा सकता है। वास्तविक अंडरराइटर एआईजी होगा, जिसके पास आयरिश मोटर बाजार का लगभग 7 प्रतिशत हिस्सा है, जो इसे लगभग आठवें स्थान पर छोड़ देता है।

इसमें कोई संदेह नहीं है कि मोटर बीमा बाजार में प्रतिस्पर्धी मूल्य निर्धारण की गुंजाइश है। लेकिन कैसे उद्योग – एक झुंड जो, ऐतिहासिक रूप से, जोखिम को ठीक से मूल्य देने में असमर्थ रहा है – प्रतिक्रिया दिखाएगा कि क्या उसने अतीत से दर्दनाक सबक सीखा है।

सेंट्रल बैंक के अनुसार, अंतरिम में चोटियों और गर्त के बावजूद, आयरिश मोटर बीमा उद्योग केवल 2009 और 2021 के बीच की अवधि में ही टूट गया।

ये लगभग 40 साल पहले पीएमपीए के पतन से लेकर 2010 में क्विन इंश्योरेंस के अंतःस्फोट तक, बाजार को कम करने के वर्षों के बाद, और बाद में सेटांटा इंश्योरेंस और एंटरप्राइज इंश्योरेंस के पतन तक हैं। इन सभी के परिणामस्वरूप बीमा प्रीमियम पर लेवी लगाई गई है, जो वर्तमान में राज्य के बीमा मुआवजा कोष द्वारा 2 प्रतिशत की दर से वसूल की जाती है।

कहने का तात्पर्य यह है कि आरएसए बीमा आयरलैंड को 2013 और 2015 के बीच अपने यूके माता-पिता से € 400 मिलियन से अधिक बेलआउट नकद की आवश्यकता नहीं है, इसके बाद आक्रामक रूप से बाजार हिस्सेदारी का पीछा किया और दावों के लिए पर्याप्त भंडार अलग करने में विफल रहा। या, वास्तव में, FBD को 2015 में कनाडा के फेयरफैक्स फाइनेंशियल होल्डिंग्स से €70 मिलियन बचाव निवेश की आवश्यकता थी, जब यह दावों की लागत में वृद्धि के कारण फंस गया था।

सेंट्रल बैंक के अनुसार, अंतरिम में चोटियों और गर्त के बावजूद, आयरिश मोटर बीमा उद्योग केवल 2009 और 2021 के बीच की अवधि में ही टूट गया।

[ Revolut route to dominance not so clear cut now ]

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यह सुनिश्चित करने के लिए, AIG, 104 साल के इतिहास के साथ और जिसकी यूरोपीय शाखा लक्समबर्ग में विनियमित है, फ्लाई-बाय-नाइट मर्चेंट का प्रकार नहीं है, जो कि सेतांता और एंटरप्राइज निकला (भले ही इसके लिए अमेरिकी सरकार की खैरात की आवश्यकता थी) व्यापार की एक इकाई के बाद वित्तीय संकट, घाव के बाद से, सब-प्राइम मॉर्गेज पर गलत तरीके से दांव लगाया गया)।

और उम्मीद यह है कि पिछले सात वर्षों में ओवरहाल की एक श्रृंखला – कठोर यूरोपीय संघ सॉल्वेंसी नियमों से लेकर नए आयरिश दिशानिर्देशों तक, जिसमें पर्सनल इंजरीज़ असेसमेंट बोर्ड (PIAB) द्वारा पुरस्कार देखे गए हैं, पिछले साल की पहली छमाही में लगभग 40 प्रतिशत गिर गए हैं – कुछ अस्थिरता को बीमा चक्र से बाहर कर दिया है। अधिक सुधार कार्यों में हैं।

लेकिन अभी भी कई चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है जो बीमाकर्ताओं को जिम्मेदारी से मूल्य जोखिम की कोशिश कर रहे हैं, जिसमें सामान्य मुद्रास्फीति के खतरे के बीच वाहन क्षति के लिए बढ़ती मरम्मत लागत शामिल है, तथ्य यह है कि पुरस्कार दिशानिर्देश पूरी तरह से बिस्तर पर नहीं हैं, और स्थापित दावों के पैटर्न की कमी है। एक पोस्ट-कोविद दुनिया। क्या अनुशासन कायम रहेगा?