सिलिकॉन वैली बैंक के मामले में, कई स्टार्ट-अप्स ने निवेशकों की सलाह पर अपनी जमा राशि निकालना शुरू कर दिया। नूह बर्जर/एएफपी
केंद्र – सिलिकॉन वैली बैंक द्वारा झेली गई बैंकिंग घबराहट से पता चलता है कि यह घटना नई तकनीकों के साथ एक नया आयाम लेती है।
सिलिकॉन वैली बैंक के पतन के बाद, हाल के दिनों में बैंकिंग प्रणाली की मजबूती को लेकर आशंकाएं कई गुना बढ़ गई हैं। और “के प्रसिद्ध जोखिम के साथ”बैंक चलाना“। यह शब्द, अच्छे फ्रेंच में अनुवादित है”बैंक आतंक», ग्राहकों – घरों के साथ-साथ व्यवसायों – की घबराहट को दूर करने में शामिल है – जो अचानक अपने खातों से अपना पैसा निकाल लेते हैं। एकमात्र समस्या, और कम से कम नहीं, उनके द्वारा प्रबंधित धन की असाधारण राशि के बावजूद, बैंक अपने सभी ग्राहकों की जमाराशियों को एक साथ जारी करना सुनिश्चित नहीं कर सकते क्योंकि उनके पास आवश्यक तरलता नहीं है।
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«एजेंटों का मानना है कि उनका बैंक खतरे में है और उन्हें अपनी बचत खोने का डर है। यह भरोसे का संकट है“, अर्थशास्त्रियों के सर्कल के अध्यक्ष क्रिश्चियन डी बोइसियो बताते हैं। स्नोबॉल प्रभाव से, यह स्थिति दिवाला और यहां तक कि दिवालियापन का कारण बन सकती है।
सिलिकन वैली बैंक के मामले में, यह ब्याज दरों में वृद्धि थी जिसने आग उगल दी। केंद्रीय बैंक के उलटफेर के कारण, बैंकिंग प्रतिष्ठान द्वारा रखे गए कई अमेरिकी सरकारी बांडों के मूल्य में गिरावट देखी गई है। नाजुकता के जोखिम का सामना करते हुए, और अच्छी तरह से सूचित निवेशकों की सलाह पर, प्रतिष्ठान के कई स्टार्ट-अप ग्राहकों ने अपनी जमा राशि निकालना शुरू कर दिया है। “एसवीबी एक दुष्चक्र में था, जमा राशि को पूरा करने के लिए बैंक को अपने पोर्टफोलियो का हिस्सा नष्ट करना पड़ा“पेरिस 1 पेंथियन-सोरबोन विश्वविद्यालय में अर्थशास्त्री और प्रोफेसर कहते हैं। लेकिन यह प्रारंभिक खरीद मूल्य से कम राशि पर है। प्रतिष्ठान को तब काफी नुकसान हुआ और ग्राहकों ने अपना पैसा निकालना जारी रखा। एसवीबी के पास “इसलिए जमा निकासी का सामना नहीं कर सका“, वह रेखांकित करता है।
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एक तरह से, बैंक रन एक स्व-पूर्ण भविष्यवाणी के समान है। “किसी बैंक के संकट का अनुमान लगाने का तथ्य निकासी के कारण इस बैंक के संकट का कारण बनता है“, क्रिश्चियन डी बोइसियो का वर्णन करता है। बड़े पैमाने पर, छूत के जोखिम के साथ, “हमारे पास एक प्रणालीगत संकट हो सकता है», खासकर अगर बैंक को «विफल करने के लिए बहुत बड़ा वह असफल होने के लिए बहुत बड़ा है। क्रेडिट सुइस के मामले में, जिसे बुधवार को शेयर बाजार में भारी गिरावट का सामना करना पड़ा, “वास्तविक विफलता का अनुभव करने के लिए बहुत महत्वपूर्ण हैप्रोफेसर विश्वास करता है।
नई प्रौद्योगिकियां जोखिम को बढ़ाती हैं
«बैंक चलाने की घटना दुनिया जितनी पुरानी हैक्रिस्टियन डी बोइसियो चिल्लाते हैं। पूरे इतिहास में कई घटनाएँ घटित हुई हैं: 1907 में, “बैंकरों में दहशतसंयुक्त राज्य अमेरिका में या 1998 में अर्जेंटीना में आर्थिक संकट के दौरान। 2008 में, यूके के बंधक ऋणदाता नॉर्दर्न रॉक ने भी एक संक्षिप्त बैंक रन का अनुभव किया, जो एक तरलता इंजेक्शन और बैंक ऑफ इंग्लैंड की गारंटी के साथ समाप्त हुआ।
सिवाय इसके कि आज, जमाकर्ता अपना पैसा लेने के लिए वितरकों के सामने लाइन नहीं लगाते हैं। “इंटरनेट के साथ, ग्राहक एक क्लिक में आ सकते हैं और बैंक से अपनी बचत निकाल सकते हैं या उन्हें बदल सकते हैंक्रिश्चियन डी बोइसियो बताते हैं। अर्थशास्त्री जोसेफ स्टिग्लिट्ज़ द्वारा साझा किया गया एक अवलोकन: “अपना सारा पैसा निकालकर कहीं और लगाना बहुत आसान है“। नोबेल पुरस्कार भी मानता है कि “नई प्रौद्योगिकियां बैंक रन को बढ़ावा देती हैंऔर सोचो कि “वित्तीय प्रणाली की स्थिरता पर पुनर्विचार किया जाना चाहिएइन परिवर्तनों के आलोक में।
एक के लिए “बैंक चलाना», «इसमें ज्यादा कुछ नहीं लगता, एक साधारण अनाड़ी बयान काफी हो सकता है…क्रिश्चियन डी बोइसियो को रेखांकित करता है। “भरोसे का संकट आते ही ‘बैंक रन’ घटना हो सकती है। लेकिन यह ज्यादा दूर नहीं जाएगाहालांकि, अर्थशास्त्री को आश्वस्त करता है।
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यूरोप के लिए जोखिम?
मानकों के संदर्भ में, पुराना महाद्वीप इस तरह के जोखिमों के सामने बैंकिंग प्रणाली को सुरक्षित और पर्यवेक्षण करने के लिए बेसल III नियम लागू करता है। 2010 में संपन्न हुए अंतरराष्ट्रीय समझौते में बैंकों को तरलता अनुपात का सम्मान करने की आवश्यकता है। संयुक्त राज्य अमेरिका के विपरीत, यह यूरोपीय विनियमन सभी बैंकों पर लागू होता है,”उनका आकार चाहे जो भी हो“, अर्थशास्त्रियों के मंडली के अध्यक्ष को निर्दिष्ट करता है। अधिक संभावित खतरों को दूर करने के लिए क्या।
इसके अलावा, संयुक्त राज्य अमेरिका की तरह, एक दूसरा साधन मौजूद है: जमा गारंटी प्रणाली। बैंक द्वारा डिफ़ॉल्ट की स्थिति में, एक ग्राहक को 100,000 यूरो (अटलांटिक में 250,000 यूरो की तुलना में) तक कवर किया जाता है। एसवीबी के मामले में, “अधिकारियों ने कहा कि उन्होंने सीमा पर ध्यान नहीं दिया, जिससे मामला शांत हो गया», समापन से पहले क्रिश्चियन डी बोइसियो को निर्दिष्ट करता है: «बैंक की तुलना में विश्वास के संकट की स्थिति में, उनके पास इससे निपटने के लिए पर्याप्त है“। जमाकर्ताओं को आश्वस्त करने के लिए कुछ।
