सिलिकॉन वैली बैंक की विफलता ने निवेशकों को सरकारी सहायता की मांग की है

कर्मचारी 10 मार्च, 2023 को सांता क्लारा, कैलिफ़ोर्निया में बंद सिलिकॉन वैली बैंक (SVB) मुख्यालय के बाहर खड़े हैं।

जस्टिन सुलिवान | गेटी इमेजेज

शुक्रवार को वित्तीय संस्थान के विफल होने के बाद सिलिकॉन वैली और वित्त क्षेत्र में बड़े नाम सार्वजनिक रूप से संघीय सरकार से सिलिकॉन वैली बैंक की संपत्ति और दायित्वों को मानने के लिए एक और बैंक को आगे बढ़ाने के लिए कह रहे हैं।

फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) प्रति जमाकर्ता $250,000 तक कवर करेगा और सोमवार तक उन जमाकर्ताओं को भुगतान करना शुरू कर सकता है।

लेकिन एसवीबी के अधिकांश ग्राहक ऐसे व्यवसाय थे जिनके पास बैंक में जमा राशि से अधिक थी। विनियामक फाइलिंग के अनुसार, दिसंबर तक, बैंक की 95% से अधिक जमा राशि का बीमा नहीं किया गया था। इनमें से कई जमाकर्ता स्टार्टअप हैं, और कई चिंतित हैं कि वे इस महीने पेरोल नहीं कर पाएंगे, जो तकनीकी उद्योग में असफलताओं और छंटनी की एक विस्तृत लहर को चिंगारी दे सकता है।

निवेशक चिंतित हैं कि इन विफलताओं से बैंकिंग क्षेत्र में विश्वास कम हो सकता है, विशेष रूप से मध्यम आकार के बैंकों में $250 बिलियन से कम जमा राशि। इन बैंकों को “विफल होने के लिए बहुत बड़ा” नहीं माना जाता है और 2008 के वित्तीय संकट के मद्देनजर नियमित तनाव परीक्षण या अन्य सुरक्षा वाल्व उपायों से गुजरना नहीं पड़ता है।

वेंचर कैपिटलिस्ट और पूर्व टेक सीईओ डेविड सैक्स ने एसवीबी की संपत्ति खरीदने के लिए संघीय सरकार से दूसरे बैंक को आगे बढ़ाने का आह्वान किया। ट्विटर पर लिख रहे हैं“पॉवेल कहां है? येलेन कहां है? इस संकट को अभी रोकें। घोषणा करें कि सभी जमाकर्ता सुरक्षित रहेंगे। SVB को शीर्ष 4 बैंक में रखें। सोमवार को खुलने से पहले ऐसा करें या संक्रमण फैल जाएगा और संकट फैल जाएगा।”

वीसी मार्क सस्टर ने ट्वीट करते हुए सहमति व्यक्त की, “मुझे संदेह है कि वे इस पर काम कर रहे हैं। मैं रविवार तक बयानों की उम्मीद करता हूं। हम देखेंगे। मुझे यकीन है कि उम्मीद है कि सोमवार क्रूर होगा।”

निवेशक बिल एकमैन ने एक समान तर्क दिया लंबा ट्वीटलिखते हैं, “जल्द-से-अपरिवर्तनीय गलती को ठीक करने के लिए सरकार के पास लगभग 48 घंटे हैं। अनुमति देकर @SVB_Financial सभी जमाकर्ताओं की सुरक्षा के बिना विफल होने के लिए, दुनिया जाग गई है कि एक गैर-बीमित जमा क्या है – एक असफल बैंक पर एक असुरक्षित अवैध दावा। अनुपस्थित @जेपी मॉर्गन @सिटी या @बैंक ऑफ अमेरिका सोमवार को खुले होने से पहले एसवीबी प्राप्त करना, एक संभावना जो मुझे विश्वास है कि संभावना नहीं है, या सरकार एसवीबी की सभी जमा राशि की गारंटी नहीं दे रही है, आप जो विशाल चूसने वाली ध्वनि सुनेंगे, वह सभी से काफी हद तक सभी अबीमाकृत जमाओं की वापसी होगी, लेकिन ‘व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण’ बैंक’ (एसआईबी)।”

बेंचमार्क पार्टनर एरिक विश्रिया लिखा“यदि एसवीबी जमाकर्ताओं को संपूर्ण नहीं बनाया जाता है, तो कॉर्पोरेट बोर्डों को जोर देकर कहना होगा कि उनकी कंपनियां विशेष रूप से दो या दो से अधिक बड़े चार बैंकों का उपयोग करती हैं। जो छोटे बैंकों को कुचल देगा। और समस्या को बदतर बनाने के लिए बहुत बड़ा बना देगा।”

लगभग 40 साल पहले इसकी स्थापना के बाद से, SVB तकनीकी उद्योग में वित्त का एक केंद्रबिंदु बन गया था, विशेष रूप से स्टार्टअप्स और उनमें निवेश करने वाले वीसी के लिए। यह फर्म प्रारंभिक चरण के स्टार्टअप्स को बैंकिंग सेवाओं का विस्तार करने के लिए जानी जाती थी, जो स्थिर नकदी प्रवाह उत्पन्न करने से पहले बैंकिंग सेवाओं को कहीं और प्राप्त करने के लिए संघर्ष करते। लेकिन फर्म को इस साल कैशफ्लो की समस्या का सामना करना पड़ा क्योंकि स्टार्टअप फाइनेंसिंग सूख गई और उसकी खुद की संपत्ति लंबी अवधि के बॉन्ड में बंद हो गई।

कंपनी ने बुधवार को निवेशकों को इस खबर से चौंका दिया कि उसे अपनी बैलेंस शीट को मजबूत करने के लिए 2.25 बिलियन डॉलर जुटाने की जरूरत है, और उसने अपने सभी उपलब्ध-फॉर-सेल बॉन्ड को 1.8 बिलियन डॉलर के नुकसान पर बेच दिया है। बैंक के अधिकारियों से आश्वासन एक रन को रोकने के लिए पर्याप्त नहीं थे, और जमाकर्ताओं ने गुरुवार के दिन के अंत तक $42 बिलियन से अधिक की निकासी की, जो अमेरिकी इतिहास में दूसरी सबसे बड़ी बैंक विफलता थी।

तकनीकी समुदाय के कई लोगों ने कुलपतियों को चलाने के लिए दोषी ठहराया, क्योंकि कई ने अपनी पोर्टफोलियो कंपनियों को एसवीबी की बुधवार की घोषणा के बाद अपना पैसा सुरक्षित स्थानों पर लगाने के लिए कहा।

रेस्टिव वेंचर्स के एक फिनटेक निवेशक रयान फाल्वे ने शुक्रवार को सीएनबीसी को बताया, “यह वीसी के कारण हिस्टीरिया से प्रेरित बैंक रन था।” “यह एक उद्योग के अंतिम मामलों में से एक के रूप में नीचे जा रहा है, जो अपने चेहरे के बावजूद अपनी नाक काट रहा है।”

पर्यवेक्षक विडंबना को बाहर बुला रहे हैं क्योंकि कुख्यात उदारवादी मुक्त बाजार के दृष्टिकोण वाले कुछ कुलपति अब खैरात की मांग कर रहे हैं। उदाहरण के लिए, सैक्स के ट्वीट पर प्रतिक्रियाओं में “जैसे बयान शामिल थे”माफ कीजिए श्रीमान। अचानक जवाब है सरकार?!?” और “हम पूंजीपति समाजवाद चाहते हैं!“

रेप मैट गेट्ज़, आर-फ्लै., के साथ कुछ राजनेताओं ने किसी भी खैरात का विरोध किया। ट्वीट“अगर सिलिकॉन वैली बैंक को उबारने के लिए करदाताओं के पैसे का उपयोग करने का प्रयास किया जाता है, तो अमेरिकी लोग इस तथ्य पर भरोसा कर सकते हैं कि मैं इसके खिलाफ लड़ाई का नेतृत्व करूंगा।”

लेकिन फाइनेंसर और ट्रम्प के पूर्व संचार निदेशक एंथनी स्कारामुची तर्क दिया“यह एसवीबी को संकट से उबारने का राजनीतिक निर्णय नहीं है। लेहमन की गलती न करें। यह अमीर या गरीब के बारे में नहीं है कि किसे लाभ होता है, यह छूत को रोकने और सिस्टम की रक्षा करने के बारे में है। अनायास नतीजे।”

— ह्यू सोन और अरी लेवी ने इस कहानी में योगदान दिया।