“शांत रहें।”
सिलिकॉन वैली बैंक के मुख्य कार्यकारी ग्रेग बेकर ने गुरुवार सुबह एक कॉन्फ्रेंस कॉल पर ग्राहकों को बताया कि सांता क्लारा संस्था को आश्वस्त करने के लिए जल्दबाजी में बुलाया गया था कि यह एक तरलता की कमी का सामना करेगा।
दिन के अंत तक, हाई-प्रोफाइल वेंचर कैपिटल फर्मों ने अपनी पोर्टफोलियो कंपनियों से अपना पैसा निकालने का आग्रह किया, बैंक ने 42 बिलियन डॉलर की निकासी देखी। यह एक पूर्ण विकसित बैंक रन था, टेक उद्योग के केंद्रीय संस्थानों में से एक के खिलाफ एक तख्तापलट था, जो इसके कुछ जोरदार बूस्टर द्वारा उकसाया गया था। 2008 में वाशिंगटन म्युचुअल के पतन के बाद अमेरिकी इतिहास में दूसरी सबसे बड़ी बैंक विफलता ने स्टार्टअप्स में व्यापक छंटनी और अमेरिकी वित्तीय प्रणाली में व्यापक अस्थिरता के खतरे को बढ़ा दिया है।
टेक कंपनी की संस्थापक सारा मौस्कॉफ बाहर निकलने की उस भीड़ का लगभग हिस्सा थीं। जब तक उसने गुरुवार को अपने खाते से थोड़ी राशि निकालने का प्रयास किया, तब तक बैंक दिन के लिए बंद हो गया था। लेन-देन शुक्रवार की सुबह लंबित था, जब कैलिफोर्निया के वित्तीय संरक्षण और नवाचार विभाग ने एसवीबी को बंद कर दिया और अपनी संपत्ति को फेडरल डिपॉजिट इंश्योरेंस कॉर्प के साथ रिसीवरशिप में डाल दिया।
मौसकोफ ने कहा, “मैंने इसे आते हुए बिल्कुल नहीं देखा।”
देश भर में अनगिनत कंपनियों के पास ऋण और कैश स्वीप खातों सहित किसी तरह से एसवीबी के साथ वित्त जुड़ा हुआ है। फेडरल रिजर्व के अनुसार, बैंक, जो तकनीक, उद्यम पूंजी और निजी इक्विटी फर्मों को पूरा करता है, के पास पिछले साल के अंत में लगभग 209 बिलियन डॉलर की संपत्ति थी, जो इसे अमेरिका में 16वां सबसे बड़ा बनाती है।
अब उन कंपनियों को यह पता लगाने के लिए उत्सुकता से इंतजार करना होगा कि क्या और कब वे FDIC द्वारा गारंटीकृत $250,000 की सीमा से अधिक धनराशि प्राप्त कर पाएंगे, एक ऐसा परिदृश्य जिसमें आगे सरकारी हस्तक्षेप की आवश्यकता हो सकती है।
चाइल्ड-केयर स्टार्टअप विनी की संस्थापक मौस्कॉफ ने कहा कि वह 2016 में अपनी कंपनी की स्थापना के बाद से एसवीबी के साथ जुड़ी हुई है। वह पेरोल बनाने सहित अपने व्यवसाय को संचालित करने के लिए आवश्यक धन का उपयोग करने में असमर्थ है।
“जब आप गारंटी नहीं दे सकते कि कर्मचारियों को समय पर भुगतान किया जाएगा, यह वास्तव में लोगों को प्रभावित करता है,” मौसकोफ ने कहा।
यहां तक कि कंपनियां जो सीधे एसवीबी पर बैंक नहीं करती हैं, उनकी विफलता के परिणामस्वरूप कर्मचारियों को भुगतान करने में बाधाएं आ सकती हैं। सीईओ पार्कर कॉनराड ने लिखा, एचआर प्रबंधन कंपनी रिपलिंग ने अपनी पेरोल सेवाओं को चलाने के लिए बैंक का इस्तेमाल किया ट्विटर. कॉनराड ने कहा कि तब से यह जेपी मॉर्गन चेस एंड कंपनी में बदल गया है, लेकिन सप्ताह के शुरू में शुरू किए गए भुगतान में देरी हो सकती है।
SVB का संकट पिछले साल शुरू हुई ब्याज दरों में तेज वृद्धि से उपजा है और इसकी बड़ी बॉन्ड स्थिति की लाभप्रदता को कम कर दिया है। इसके संकट का तीव्र चरण बुधवार को शुरू हुआ जब इसने कर के बाद लगभग 1.8 बिलियन डॉलर के नुकसान पर अपनी प्रतिभूतियों का एक बड़ा हिस्सा बेच दिया, यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह जमा निकासी को कवर कर सके और पूंजी में 2.25 बिलियन डॉलर जुटा सके। समाचार के जवाब में जैसे ही शेयरों में गिरावट आई, ग्राहकों ने वित्तीय कमजोरी को महसूस किया और घाटे में फंसने से बचने के लिए अपना पैसा निकालना शुरू कर दिया।
FDIC ने कहा है कि सभी जमाकर्ताओं के पास सोमवार तक अपनी बीमित जमा राशि तक पूर्ण पहुंच होगी। लेकिन बैंक की वार्षिक रिपोर्ट के अनुसार, 2022 के अंत तक इसके 173.1 बिलियन डॉलर के डिपॉजिट में से केवल 12.5% का बीमा किया गया था।
डाइनेरो में अकाउंटिंग सॉफ्टवेयर कंपनी की स्थापना करने वाली जेसिका मह ने कहा कि उनके पास एसवीबी खातों वाले कई ग्राहक हैं, जिनमें से एक के पास केवल 100 मिलियन डॉलर की जमा राशि है। मह ने कहा कि कुछ व्यवसाय मालिक व्यक्तिगत रूप से पेरोल के वित्तपोषण पर विचार कर रहे हैं, यदि वे तब तक पूंजी का उपयोग नहीं कर सकते हैं।
अबीमाकृत जमाकर्ताओं को उनके अबीमाकृत धन की शेष राशि के लिए एक प्राप्ति प्रमाण पत्र प्राप्त होगा, जिसे भविष्य में वापस भुगतान किया जा सकता है क्योंकि एफडीआईसी एसवीबी की संपत्ति का परिसमापन करता है।
यह संभव है कि संघीय सरकार, जो अन्य बैंकों के लिए संभावित संक्रमण के बारे में चिंतित है, एसवीबी की सभी जमाराशियों की गारंटी देने के लिए पहले कदम उठाएगी। मौसकोफ ने कहा कि यह इस बारे में नहीं है कि “अमीर वीसी [venture capital] फंड किसी तरह के खैरात के लायक हैं, ”लेकिन इस बारे में कि क्या व्यवसाय अपने अर्जित धन से अपने बिलों का भुगतान कर सकते हैं।
“मैं सिर्फ यह सुनिश्चित करना चाहती हूं कि लोग समझें कि इसका वास्तविक लोगों पर वास्तविक प्रभाव है जो अमीर नहीं हैं,” उसने कहा।
कुछ वित्तीय सेवा कंपनियाँ जो स्ट्राइप और ब्रेक्स सहित स्टार्टअप्स को सेवा प्रदान करती हैं, मौस्कॉफ जैसी कंपनियों को धन उपलब्ध करा रही हैं।
ब्रेक्स तीसरे पक्ष की पूंजी द्वारा वित्त पोषित एसवीबी ग्राहकों के लिए एक आपातकालीन ब्रिज क्रेडिट लाइन की पेशकश कर रहा है, कंपनी ने अपनी वेबसाइट पर लिखा है, मौसकोफ ने कहा, और स्ट्राइप भविष्य के राजस्व पर नकद अग्रिम की पेशकश कर रहा है।
लॉस एंजिल्स में स्थित एक टेक संस्थापक ने कहा कि स्टॉक में गिरावट के बारे में सुनते ही उन्होंने एसवीबी से पैसे निकालने में कोई समय बर्बाद नहीं किया और अपनी कंपनी के 85% फंड को पुनर्प्राप्त करने में सक्षम थे, हालांकि उनकी कंपनी के पास अभी भी एसवीबी में कई मिलियन डॉलर बाकी हैं। .
वह उद्यम निधि शुरू करने के लिए एक प्रमुख मंच एंजेललिस्ट के माध्यम से स्टार्टअप्स में भी निवेश करता है। क्योंकि एंजेललिस्ट एसवीबी के साथ बैंक करता है, उसके पास जो पूंजी है वह भी जमी हुई है।
जबकि कई पर्यवेक्षक इस बात से सहमत हैं कि SVB शायद अपने तरलता संकट का सामना करने में सक्षम होता, ग्राहकों ने एक बार में जमा राशि वापस लेने का प्रयास नहीं किया होता, तकनीकी संस्थापक ने कहा कि लोगों को धैर्य दिखाने के लिए कोई प्रोत्साहन नहीं था।
उन्होंने कहा, “वहां अपना पैसा रखने का शून्य कारण है क्योंकि नकारात्मक जोखिम, भले ही यह 0.1% हो … क्या आप अपना सारा पैसा खो देते हैं,” उन्होंने कहा। “मैं बस आखिरी खड़े लोगों का हिस्सा नहीं बनना चाहता।”
विलियम हसू एलए-आधारित वेंचर कैपिटल फर्म मुकर कैपिटल के सह-संस्थापक हैं, जिसके पोर्टफोलियो में सैकड़ों कंपनियां एसवीबी के साथ हैं। हसु ने कहा कि वह अगले सप्ताहों और महीनों में उद्यम पूंजी, तकनीक और स्टार्टअप क्षेत्रों में बैंक के पतन के संभावित प्रभाव के बारे में चिंतित हैं।
“मैं अपनी पोर्टफोलियो कंपनियों के बारे में बहुत चिंतित हूं और वे कैसे पेरोल बनाने जा रहे हैं। मैं उन कर्मचारियों को लेकर बहुत चिंतित हूं जो मेरी कंपनियों के लिए काम करते हैं।’
कर्मचारियों को भुगतान न करने के कानूनी प्रभाव भी हैं, जिससे बड़े पैमाने पर छंटनी हो सकती है क्योंकि कंपनियां अनिच्छा से श्रमिकों को जाने देती हैं।
Hsu अगले पेरोल के लिए अपनी कंपनियों को पाटने के लिए SVB के साथ बंधी नहीं पूंजी के अन्य स्रोतों की तलाश कर रहा है।
हसू ने कहा कि शुक्रवार की घटनाएं संभवत: महीनों के लिए उद्यम उद्योग को अपंग कर देंगी क्योंकि जिन कंपनियों का समर्थन करती हैं वे आगे बढ़ने के लिए संघर्ष करती हैं।
“यह बहुत सारी पूंजी है जो अर्थव्यवस्था में जाना बंद कर देती है,” उन्होंने कहा।
टाइम्स स्टाफ लेखक लिंडसे ब्लैकली ने इस रिपोर्ट में योगदान दिया।
