सर्किल इंटरनेट फाइनेंशियल लिमिटेड द्वारा संचालित एक प्रमुख क्रिप्टोकुरेंसी का मतलब अमेरिकी डॉलर के मूल्य में तेजी से गिरावट की नकल करना था, कंपनी ने कहा कि सिलिकॉन वैली बैंक में 3.3 अरब डॉलर बंधे हुए थे।
कॉइनडेस्क के आंकड़ों के मुताबिक, शनिवार सुबह यूएसडी कॉइन 87 सेंट से नीचे गिर गया। आभासी मुद्रा, जिसे एक स्थिर मुद्रा के रूप में जाना जाता है, को $1 पर व्यापार करने के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह वास्तविक अमेरिकी डॉलर और अल्पकालिक सरकारी ऋण द्वारा समर्थित है, और क्रिप्टोक्यूरेंसी ट्रेडिंग के केंद्र में है।
डॉलर के साथ अपने पेग को तोड़ने से क्रिप्टोकुरेंसी दुनिया के माध्यम से सदमे की लहरें भेजने की क्षमता है जो अभी भी एफटीएक्स के पतन से जूझ रही है। क्रिप्टो व्यापारियों के लिए, यूएसडी कॉइन के मूल्य में गिरावट 2008 के वित्तीय संकट के सबसे बुरे क्षणों की याद दिलाती है, जब रिजर्व प्राइमरी फंड, एक मनी-मार्केट फंड जिसे ज्यादातर निवेशक नकदी के बराबर मानते थे, “हिरन तोड़ दिया” लेहमन ब्रदर्स की विफलता के मद्देनजर और इसकी शुद्ध संपत्ति का मूल्य $1 से नीचे गिर गया।
सर्किल के अनुसार, सिलिकॉन वैली बैंक में शेष यूएसडी कॉइन रिजर्व में लगभग 8% संपत्ति टोकन का समर्थन करती है।
कंपनी ने शनिवार को एक अपडेट में कहा कि सर्किल के पास 9.7 बिलियन डॉलर का यूएसडी कॉइन रिजर्व नकद और 32.4 बिलियन डॉलर शॉर्ट-डेटेड सरकारी सिक्योरिटीज में है। सर्किल ने कहा कि यूएस ट्रेजरी का समर्थन करने वाले यूएसडी कॉइन बीएनवाई मेलन के पास हैं और ब्लैकरॉक इंक द्वारा प्रबंधित हैं।
बैंक ऑफ न्यूयॉर्क मेलन कार्पोरेशन
सर्किल के मुताबिक, यूएसडी सिक्का नकद भंडार का 5.4 अरब डॉलर और ग्राहक बैंक में $ 1 अरब जमा किया जाता है। कंपनी ने कहा कि वह लेनदेन और निपटान के लिए सिग्नेचर बैंक का उपयोग करती है, और सिल्वरगेट कैपिटल के लिए उसका कोई जोखिम नहीं है,
एक क्रिप्टो-केंद्रित बैंक जो बुधवार को बंद हो गया।
कंपनी ने कहा कि सर्किल ने गुरुवार को सिलिकॉन वैली बैंक से रिजर्व को स्थानांतरित करने का प्रयास किया, लेकिन शुक्रवार के बंद के रूप में उन स्थानांतरणों का निपटारा नहीं हुआ था। फर्म का मानना है कि उन स्थानान्तरणों को सोमवार को संसाधित किया जा सकता है।
यदि सिलिकॉन वैली बैंक में नकद भंडार पूरी तरह से वापस नहीं किया जाता है, तो सर्किल ने कहा कि यदि आवश्यक हो तो बाहरी वित्त पोषण सहित कंपनी संसाधनों का उपयोग करके किसी भी कमी को कवर किया जाएगा।
सर्किल द्वारा अपडेट पोस्ट करने के बाद यूएसडी कॉइन 98 सेंट तक बढ़ गया, जिसमें यह भी उल्लेख किया गया है कि फर्म सोमवार सुबह मोचन फिर से शुरू करेगी।
एक अन्य स्थिर मुद्रा, दाई भी अपने $1 पेग से टूट गई, जो शनिवार को 90 सेंट के निचले स्तर पर कारोबार कर रही थी। लगभग $ 5 बिलियन मूल्य की चौथी सबसे बड़ी स्थिर मुद्रा, दाई, आंशिक रूप से USD कॉइन द्वारा समर्थित है, जिसे व्यापारियों द्वारा USDC के रूप में भी जाना जाता है।
बैंकों की तरह, स्थिर सिक्के चलने के अधीन हैं। अगर सिक्कों के धारकों का मानना है कि रिजर्व में पर्याप्त डॉलर नहीं हैं, तो वे अपने सिक्कों का आदान-प्रदान करने या उन्हें किसी और को बेचने के लिए दौड़ सकते हैं। उस बिकवाली ने कीमत को नीचे गिरा दिया है।
ब्लॉकचेन डेटा प्रदाता के अनुसार, क्रिप्टोक्यूरेंसी निवेशकों ने पिछले 24 घंटों में सर्किल की स्थिर मुद्रा में $ 2 बिलियन से अधिक का रिडीम किया नानसें शुक्रवार को रात 10 बजे ईटी के रूप में। नानसेन ने कहा कि यूएसडी कॉइन रिडेम्पशन की गति शुक्रवार तक तेज हो गई, पिछले आठ घंटों में अधिकांश यूएसडी कॉइन जल गए।
सर्किल ने शुक्रवार देर रात एक ट्वीट में कहा, “अन्य ग्राहकों और जमाकर्ताओं की तरह, जो बैंकिंग सेवाओं के लिए एसवीबी पर निर्भर थे, सर्किल अमेरिकी अर्थव्यवस्था में इस महत्वपूर्ण बैंक की निरंतरता के लिए कॉल करता है और राज्य और संघीय नियामकों द्वारा दिए गए मार्गदर्शन का पालन करेगा।”
क्रिप्टो 2022 में फंस गया, क्योंकि निवेशकों ने डिजिटल संपत्ति में विश्वास खो दिया और उद्योग संकट से ग्रस्त हो गया। लेकिन अन्य पतनों के विपरीत, इसने बड़े पैमाने पर अन्य बाजारों में उछाल से परहेज किया है। डब्ल्यूएसजे बताता है कि क्रिप्टो कैसे आपस में जुड़े हुए हैं। चित्रण: मैलोरी ब्रानगन
यूएसडी कॉइन जैसे स्थिर सिक्के पिछले दो वर्षों में क्रिप्टोकरंसी ट्रेडिंग का अभिन्न अंग बन गए हैं। व्यापारी स्थिर सिक्कों का उपयोग करके बिटकॉइन जैसे सिक्कों को खरीदना और बेचना पसंद करते हैं, बजाय इसके कि वे अधिक अस्थिर डिजिटल टोकन का उपयोग करें या सरकार द्वारा जारी मुद्राओं के साथ किए गए ट्रेडों को निपटाने के लिए प्रतीक्षा करें।
सिलिकॉन वैली बैंक के पतन से पता चलता है कि वित्तीय दुनिया के अप्रत्याशित हिस्सों में बैंक चलाने से कैसे लहर चल सकती है। पिछले महीने ही, ऋणदाता ने एक बार गर्म होने के लिए अपने जोखिम को कम किया, लेकिन अब डिजिटल मुद्रा स्थान को रोक दिया।
बैंक ने फरवरी में प्रकाशित अपनी वार्षिक रिपोर्ट में लिखा है, “वर्तमान में हमारे पास क्रिप्टोक्यूरेंसी और डिजिटल संपत्ति के लिए ऋण, जमा और उन उद्योगों में लगे ग्राहकों में निवेश के माध्यम से न्यूनतम जोखिम है।”
यह उलटा था, सिलिकॉन वैली बैंक के सर्किल का एक्सपोजर जो इस मामले में मायने रखता था।
सर्किल ने खुद को उबड़-खाबड़ क्रिप्टोक्यूरेंसी दुनिया में एक शांत खिलाड़ी के रूप में चित्रित किया है। इसने यूएसडी कॉइन का समर्थन करने वाले डॉलर की संरचना का खुले तौर पर खुलासा करके उपयोगकर्ताओं को अपनी सुरक्षा का आश्वासन देने का प्रयास किया है।
सिलिकॉन वैली बैंक की तरह, सर्किल तकनीकी स्टार्टअप समुदाय का एक प्राणी है। इसने सिलिकॉन वैली फर्मों से शुरुआती समर्थन अर्जित किया और बाद में अपनी सर्किल वेंचर्स निवेश फर्म शुरू की।
वॉल स्ट्रीट पर भी इसका गहरा संबंध है। सर्किल ने एसेट मैनेजर ब्लैकरॉक समेत निवेशकों से करीब 85 करोड़ डॉलर जुटाए हैं इंक.,
फिडेलिटी मैनेजमेंट और हेज फंड फर्म मार्शल वेस। बैंक ऑफ न्यूयॉर्क मेलन कार्पोरेशन
सर्कल के अनुसार, यूएसडी कॉइन रिजर्व के लिए प्राथमिक संरक्षक के रूप में कार्य करता है।
सर्किल ने दिसंबर में एक विशेष-उद्देश्यीय अधिग्रहण कंपनी, या SPAC के माध्यम से सार्वजनिक रूप से जाने का प्रयास बंद कर दिया, लेकिन कहा है कि यह सार्वजनिक बाजारों में सूचीबद्ध होने के लिए निर्धारित है। इसने फेडरल रिजर्व को स्थिर मुद्रा उद्योग को विनियमित करने के लिए भी प्रेरित किया है।
पिछले हफ्ते, फेड के शीर्ष बैंकिंग नियामक ने स्थिर मुद्रा को वित्तीय स्थिरता के लिए संभावित खतरे के रूप में देखा और सांसदों से उनके आसपास कानून बनाने का आह्वान किया।
क्रिप्टो एक्सचेंज कॉइनबेस ने सप्ताहांत में यूएसडी कॉइन और अमेरिकी डॉलर के बीच रूपांतरण को रोक दिया, क्रिप्टो एक्सचेंज ने शुक्रवार को कहा, बढ़ी हुई गतिविधि का हवाला देते हुए। दुनिया का सबसे बड़ा क्रिप्टो एक्सचेंज बिनेंस अस्थायी रूप से अपने ऑटो रूपांतरण को निलंबित कर दिया यूएसडी कॉइन से बिनेंस यूएसडी तक, फर्म ने शुक्रवार को कहा।
सर्किल ने शुक्रवार को पहले कहा था कि सिलिकॉन वैली बैंक छह बैंकिंग भागीदारों में से एक था, जिसका उपयोग नकद में रखे गए अपने यूएसडी सिक्का भंडार के एक हिस्से के प्रबंधन के लिए किया जाता था। सर्किल के मुख्य रणनीति अधिकारी डांटे डिसपार्टे ने शुक्रवार देर रात ट्विटर पर कहा कि यूएसडी कॉइन रिजर्व का अधिकांश हिस्सा शॉर्ट-डेटेड यूएस ट्रेजरी में रखा गया है।
कुछ क्रिप्टोक्यूरेंसी अधिकारियों ने सवाल किया कि क्या सर्कल के पास अपनी देनदारियों को कवर करने के लिए पर्याप्त संपत्ति है।
“क्या आप विलायक हैं?” क्रिप्टोक्यूरेंसी कंपनी रिपल के मुख्य प्रौद्योगिकी अधिकारी डेविड श्वार्ट्ज ने सर्किल के एक पोस्ट के जवाब में ट्विटर पर पूछा।
जैसे ही सिलिकॉन वैली बैंक के पतन ने शुक्रवार को स्टार्टअप क्षेत्र को हिला दिया, कुछ क्रिप्टो फर्मों ने जनता को आश्वस्त करने के लिए दौड़ लगाई कि वे विफल बैंक से प्रभावित नहीं होंगे। Binance, Coinbase, Galaxy Digital और Gemini ने कहा कि उनका सिलिकॉन वैली बैंक के साथ कोई बैंकिंग संबंध नहीं है।
टीथर के मुख्य प्रौद्योगिकी अधिकारी पाओलो अर्दोइनो ने कहा कि दुनिया की सबसे बड़ी स्थिर मुद्रा जारी करने वाले का सिलिकॉन वैली बैंक से कोई संपर्क नहीं है। कॉइनमार्केटकैप के आंकड़ों के मुताबिक, टीथर का मार्केट कैप करीब 72 बिलियन डॉलर है, जो शुक्रवार देर रात 74 बिलियन डॉलर से कम है, जबकि यूएसडी कॉइन का मार्केट कैप लगभग 38 बिलियन डॉलर है, जो लगभग 41 बिलियन डॉलर से कम है।
कुछ व्यापारियों ने टीथर के लिए अन्य स्थिर सिक्कों की अदला-बदली की। मांग इतनी मजबूत थी कि कॉइनबेस, बिनेंस और अन्य एक्सचेंजों पर टीथर अपने $ 1 पेग से थोड़ा ऊपर कारोबार कर रहा था।
कोलंबिया बिजनेस स्कूल के सहायक प्रोफेसर ऑस्टिन कैंपबेल ने कहा, “अभी बड़ा विजेता टीथर है।” “वे अभी भी काम कर रहे हैं और तरल हैं, खूंटी से ऊपर कारोबार कर रहे हैं, और उनके पास एसवीबी के लिए जोखिम नहीं है।”
स्थिर मुद्रा जारीकर्ता पैक्सोस ट्रस्ट कंपनी में पोर्टफोलियो प्रबंधन के पूर्व प्रमुख श्री कैंपबेल ने कहा कि हेज फंड व्यापारी एसवीबी के रिकवरी मूल्य की कीमत लगाने की कोशिश कर रहे हैं और यह पता लगाने की कोशिश कर रहे हैं कि सोमवार को बैंक खुले होने पर सर्किल कैसे भुनाएगा।
“यदि छेद काफी बड़ा है, तो सर्किल को मोचन को निलंबित करना पड़ सकता है या वसूली राशि पर निश्चित होने तक खुद को चलाने का जोखिम उठाना पड़ सकता है,” उन्होंने कहा।
मई में, टेरायूएसडी, एक तथाकथित एल्गोरिथम स्थिर मुद्रा $ 1 के अपने निश्चित मूल्य से नीचे गिर गई, जिसने एक बिकवाली को ट्रिगर किया जिसने अपनी बहन टोकन लूना को भी शून्य तक खींच लिया। दो क्रिप्टोकरेंसी के खत्म होने से 40 बिलियन डॉलर का बाजार मूल्य समाप्त हो गया और 2022 में क्रिप्टोकरंसी के पतन की एक श्रृंखला शुरू हो गई। टेरायूएसडी की मृत्यु सर्पिल, जिसने टीथर को 96 सेंट के रूप में नीचे धकेल दिया, ने निवेशकों के विश्वास को स्थिर स्टॉक में हिला दिया और बना दिया वे डीगिंग के किसी भी संकेत के बारे में चिंतित हैं जिससे दुर्घटना हो सकती है।
सिलिकॉन वैली बैंक के पतन से प्रभावित सर्किल एकमात्र क्रिप्टो कंपनी नहीं है। क्रिप्टो ऋणदाता ब्लॉकफाई, जिसने नवंबर में दिवालिएपन के लिए दायर किया था, के पास बैंक में असुरक्षित निधियों में लगभग 227 मिलियन डॉलर थे, अमेरिकी ट्रस्टी, न्याय विभाग की एक इकाई जो दिवालिया होने की देखरेख करती है, ने शुक्रवार को एक अदालत में दाखिल किया।
सर्किल ने 2018 में कॉइनबेस के साथ यूएसडी कॉइन लॉन्च किया। दोनों कंपनियों के पास स्थिर मुद्रा के भंडार से अर्जित ब्याज आय पर राजस्व-साझाकरण समझौता है।
पिछले एक साल में ब्याज दरों में वृद्धि ने सर्किल के लिए भारी गिरावट पैदा की क्योंकि यह यूएसडी कॉइन के धारकों को बैंक जमा और सरकारी बॉन्ड पर अर्जित ब्याज को बनाए रखते हुए कोई ब्याज नहीं देता है, सर्किल स्थिर मुद्रा का समर्थन करता है।
यह पूछे जाने पर कि क्या सर्किल जनवरी में एक साक्षात्कार में पैसा बनाने वाली मशीन थी, सर्किल के संस्थापक जेरेमी अलायर ने कहा, “यह है।” उन्होंने कहा: “मुद्रीकरण वास्तव में 2022 में बढ़ा है।”
—पेट्रीसिया कौसमैन इस लेख में योगदान दिया।
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सुधार और प्रवर्धन
एक मनी-मार्केट फंड ने 2008 के वित्तीय संकट के दौरान अपने शुद्ध संपत्ति मूल्य को $1 से नीचे गिरते हुए देखा, जिसे “हिरन तोड़ने” के रूप में जाना जाता है। इस आलेख के एक पुराने संस्करण में गलत तरीके से कहा गया था कि एक से अधिक ने किया था। (मार्च 11)
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